“美国次贷危机主要是因为这两年美国的房贷门槛放得太低，没有对客户资信进行严格审查，而且他们还开发出许多零首付、可选择转换低利率的房贷产品。”某国有银行北京分行房贷部的人士表示，正是因为信贷审查不严，美国进入加息周期，许多低端客户支付能力出现问题，从而引起了连锁反应。相比之下，我国银行在信贷方面的审查要严格得多。但他也表示，他们行的个人房贷上半年增长放缓，一方面由于宏观调控，另一方面因为房价、利率的上涨，提高了买房成本，影响了购房人的支付能力，导致有效购房需求下降。

    某股份制银行北京分行的人士也表示，他们行的住房贷款风险不大。一方面，因为他们对购房人的资信审查严格，另一方面，他们也对房价走势比较乐观。而且，他们行房贷的首付比例也针对不同客户差别化要求，对于总价高的房子首付比例相应较高。

    应高度重视房地产市场发展中的各类金融风险

    对于抵押品能保证贷款质量的观点，专家也有不同意见。复旦大学经济学院副院长孙立坚表示，上世纪80年代日本经济泡沫破灭前，房贷采取和中国一样的风险控制手段，也有足值抵押物。但后来的事实证明，这种手段在房价下滑的市场环境中，并不能阻止风险的大规模爆发。

    “前几年美国住房市场高度繁荣时，许多融资公司将大量的次级抵押贷款发放给了一些信用较差的中低收入者。所以，当美国住房市场从去年底骤然降温、美联储加息压力增加后，越来越多的借款人无力按期还款，以往红极一时的次级抵押贷款立刻陷入危机。”伟嘉安捷投资担保的殷丽娟表示，目前来看，中国的房价和住房抵押贷款市场，很像几年前的美国，日益呈现高速增长和过度繁荣状态。一直以来，住房抵押贷款被银行认为是风险可控、收益期较高的参品，但房贷供需两旺背后可能隐藏的风险却令人十分担忧。虽然表面上银行从个贷市场获利匪浅，但房贷猛增实际上将使得房地产市场和住房抵押贷款所聚集的风险越来越高，一旦出现群体性呆坏账，将可能引发巨大危机。

    银监会研究局负责人刘春航日前也表示，目前，我国房地产市场正处于上升周期，房价上涨较快，个人住房按揭贷款发展得非常快。从美国次贷危机的经验来看，房价的快速上涨往往会掩盖大量的信用风险和操作风险。银行一定要高度重视房地产市场发展中的各类金融风险。同时，在房价不断上升的环境下，银监会还提示银行要高度关注贷款抵押物的价格风险。